M&A Beratung

Mergers & Acquisitions (abgekürzt M&A) ist ein englischer Sammelbegriff für Transaktionen im Unternehmensbereich, der u.a. Fusionen, Unternehmensverkäufe und –käufe umfasst.

Und wir, die wir solche Verkaufs- und Kaufprozesse organisieren, werden heute als M&A Berater bezeichnet (früher auch Unternehmensmakler). Im Begriff Berater kommt zum Ausdruck, dass anders als noch vor dreißig Jahren nicht mehr die reine Vermittlungsleistung von Käufern und Verkäufern im Vordergrund steht, sondern von einem professionellen M&A Berater erwartet wird, den überaus komplexen und beratungsintensiven Transaktionsprozess in Gänze zu beraten.

M&A Prozesse dauern heutzutage durchschnittlich 9-12 Monate; bei größeren Transaktionen kann es aufgrund behördlicher Auflagen und Genehmigungen sogar noch länger dauern.

Unternehmensverkauf

Der Unternehmensverkauf ist ein einzigartiges Vorhaben. Aufgrund der persönlichen Bindung gilt dies für familiengeführte Unternehmen noch mehr als für Institutionen wie Konzerne und Private Equity-Gesellschaften. Jeder Unternehmensverkauf muss sehr sorgfältig vorbereitet werden. Dabei haben einerseits die Analyse der Stärken und Schwächen des zu verkaufenden Unternehmens und andererseits die Einschätzung der Nachfrage von potentiellen Käufern aus der ganzen Welt die größte Bedeutung für die Beurteilung des Unternehmenswertes und die Umsetzbarkeit des Vorhabens.

Wir begleiten unsere Kunden von der ersten Überlegung zu Wert und Umsetzbarkeit des Vorhabens über die Anfertigung eines detaillierten Informationsmemorandums, die Vorbereitung und Durchführung der Kaufprüfung (due diligence) bis hin zur Verhandlung und Unterschrift eines Kaufvertrags und Sicherstellung der Kaufpreiszahlung. Eine intensive Betreuung ist während des gesamten Verkaufsprozesses gewährleistet.

Integrität und Diskretion genießen bei allen unseren Aktivitäten höchste Priorität

… denn der Unternehmensverkauf ist Vertrauenssache. Unsere Philosophie ist daher, nur erfahrene Berater einzusetzen, die den gesamten Verkaufsprozess vom ersten Kontakt bis zum Abschluss professionell begleiten. Die Gestaltung des Verkaufsprozesses orientiert sich an der Größe und Marktposition eines Unternehmens, der Anzahl potentieller Käufer und dem Bedürfnis der Verkäufer nach Vertraulichkeit. Wir unterscheiden zwischen:

  • einer exklusiven Verhandlung mit nur einem Käufer
  • gezielte Verhandlungen mit einer limitierten Anzahl potentieller Käufer
  • einer kontrollierten Auktion, bei der zahlreiche potentielle Käufer kontaktiert und der Verkaufsprozess in einem streng eingehaltenen Zeitablauf durchgeführt wird

Lesen Sie zum Thema Unternehmensverkauf auch folgenden Artikel von Xaver Zimmerer:

Wie man sein Unternehmen verkauft„.

Unternehmernachfolge

Die in Deutschland nach wie vor präferierte Regelung der Unternehmernachfolge ist die Übergabe an die eigenen Kinder. Das ist im Prinzip eine gute Lösung, wenn der Übergang rechtzeitig geplant und die ausgewählten Unternehmernachfolger auf ihre Rolle intensiv vorbereitet worden und dieser gewachsen sind.

Leider hat nicht jeder Unternehmer / jede Unternehmerin das Glück, einen geeigneten und übernahmewilligen Nachfolger zu haben. Immer dann kann ein Unternehmensverkauf eine geeignete Alternative sein.

Dabei ergeben sich in der Regel folgende Möglichkeiten für die Nachfolgelösung:

  • Verkauf an einen inländischen oder ausländischen Wettbewerber oder ein in der Wertschöpfungskette vor- oder nachgelagertes Unternehmen
  • Verkauf an ein branchenfremdes Unternehmen, das diversifizieren möchte
  • Verkauf an einen Finanzinvestor (Private Equity Fond, Beteiligungsgesellschaft, Family Office) unter Einbeziehung des eigenen Managements, auch Management Buy-out genannt oder unter Hinzuziehung von Fremdmanagern, auch Management Buy-in genannt

 

Unternehmenskauf

Wir unterstützen Sie umfassend bei dem geplanten Erwerb von deutschen und ausländischen Unternehmen. Unsere Leistung umfasst alle mit dem Unternehmenskauf zusammenhängenden Prozessschritte von der Suche geeigneter Zielunternehmen über Ansprache, Unternehmensbewertung, Beratung der Kaufprüfung und Verhandlungsführung bis zum Abschluss einer Transaktion.

Aufgrund unserer jahrzehntelangen Tätigkeit ist uns eine große Anzahl an Unternehmen und Unternehmern aus allen Branchen persönlich bekannt. Oft sind wir über frühere Kontakte bereits mit den Eigentümern oder deren Beratern bekannt und über deren Haltung zu einem möglichen Unternehmensverkauf informiert. Mit Hilfe unseres in vielen Jahrzehnten aufgebauten und über 20.000 Unternehmensakten umfassenden Archivs finden wir häufig schnell den richtigen Zugang.

Bei grenzüberschreitenden Mandaten greifen wir auf unsere langjährigen Partner vor Ort zurück, die in ihren lokalen Märkten in vergleichbarer Weise bestens vernetzt sind und bei der Ansprache möglicher Zielunternehmen den richtigen Ton treffen.